Perspectivas del Comercio Minorista en Brasil 2025: Cómo las Empresas Pueden Adaptarse a la Desaceleración del Crecimiento
Por Luiz Fonseca
La cuarta edición del Indicador de Tendencias del Consumo y el Comercio Minorista de FGV revela un panorama cambiante para el sector minorista brasileño. Si bien 2024 mostró señales de una sólida actividad de consumo, 2025 presenta una clara evidencia de una desaceleración en los principales impulsores económicos. Desde la desaceleración del crecimiento de los hipermercados hasta la disminución de los ingresos de los hogares, las empresas de consumo masivo, comercio minorista y productos farmacéuticos deben replantear sus estrategias para mantenerse competitivas.
En este artículo de análisis, se presentan los principales datos económicos que configuran las perspectivas de Brasil y las respuestas estratégicas que las empresas pueden adoptar.
Desaceleración de los Hipermercados y Supermercados
Los hipermercados y supermercados, el sector minorista más grande de Brasil y que representa el 54% del comercio minorista principal, están perdiendo impulso. Tras una expansión del 4,6 % en 2024, se proyecta que el crecimiento caiga drásticamente al 1,47 % en 2025 y se estabilice prácticamente al 0,07 % en 2026. Esta desaceleración refleja las restricciones crediticias, la reducción del estímulo fiscal y la continua presión sobre el poder adquisitivo de los hogares.
Respuestas estratégicas:
- Empresas de consumo masivo (CPG): Adoptar la Gestión del Crecimiento de Ingresos (RGM) para equilibrar precios y promociones. En lugar de subidas de precios generalizadas, utilizar ajustes precisos basados en datos. Optimizar los tamaños de los envases, las ofertas combinadas e invertir en promociones que impacten directamente en el lineal, el momento decisivo, cuando los consumidores deciden.
- Minoristas: Ampliar la oferta de marcas blancas. Las marcas blancas de alta calidad no solo ofrecen mejores márgenes, sino que también conectan con los compradores, cada vez más sensibles al precio, que buscan alternativas asequibles.
- Empresas farmacéuticas: Campañas estacionales. Aumentar la rentabilidad por cliente mediante la venta cruzada estratégica de productos complementarios y promociones estacionales específicas, diseñadas para mejorar la interacción y la fidelización del comprador.
El crecimiento del consumo de los hogares se está desacelerando
El consumo de los hogares, que representa el 63,7% del PIB de Brasil, muestra signos de agotamiento. Tras alcanzar un máximo del 4,8% en el cuarto trimestre de 2024, se espera que el crecimiento se reduzca a alrededor del 3% en 2025, por debajo del 4% previsto anteriormente.
Este enfriamiento indica una debilidad generalizada en la demanda de los consumidores, que afecta a casi todas las categorías.
Respuesta estratégica:
- Para todos los sectores: Las empresas deben adoptar un posicionamiento de "necesidad". El marketing debe alejarse de la aspiración o el lujo y enfatizar la fiabilidad, la utilidad diaria y la asequibilidad. En tiempos de incertidumbre, los consumidores priorizan aquello de lo que no pueden prescindir.
El crecimiento del ingreso real se está desacelerando
El ingreso de los hogares, un factor clave del gasto minorista, también está bajo presión. El crecimiento del ingreso mensual real de las familias disminuyó del 7,4% en 2024 al 5,9% en abril de 2025, con pronósticos para todo el año reducidos al 3,21%.
Con el debilitamiento del poder adquisitivo, las empresas se enfrentan a una reducción de márgenes: los costes aumentan, pero los consumidores tienen menos para gastar.
Respuestas estratégicas:
- Consumo masivo: Buscar el liderazgo en costos. Reformular los productos siempre que sea posible para reducir los costes de producción sin sacrificar la calidad, lo cual permite mantener precios estables.
- Minoristas: Utilizar promociones agresivas en productos básicos, como arroz, pan y leche, para consolidarse como el destino ideal para productos esenciales asequibles. Si bien esto puede reducir los márgenes a corto plazo, puede fomentar la fidelidad de los clientes a largo plazo.
- Empresas farmacéuticas: Aumentar la transparencia de precios. Comunicar claramente el coste de los productos de venta libre (OTC) ayuda a mantener la confianza. Los modelos de membresía innovadores que ofrecen descuentos en farmacias también pueden suavizar el impacto para los consumidores preocupados por los costes.
Confianza del consumidor: Estabilización tentativa
Tras una pronunciada caída del 14% en febrero de 2025, el índice de confianza del consumidor de Brasil repuntó ligeramente un 2,1 % en mayo. Se espera que se estabilice en torno a los 90 puntos, lo que representa una disminución interanual del 12,5% para finales de 2025.
Aunque dista mucho de ser optimista, esta estabilización indica que la confianza podría estar tocando fondo.
Respuesta estratégica:
- Todos los sectores: Redoblar la apuesta por los mensajes que generen confianza. Destacar la trayectoria, la fiabilidad y la calidad de la empresa. Para las empresas brasileñas, apoyarse en la identidad nacional y la presencia a largo plazo en el mercado puede fortalecer la conexión con el consumidor.
El papel de la IA y el reconocimiento de imágenes
En este entorno desafiante, las empresas necesitan más que la información tradicional del mercado: necesitan datos procesables en tiempo real. Aquí es donde el reconocimiento de imágenes basado en IA se vuelve esencial.
Al automatizar las auditorías de estanterías, los minoristas y las empresas de productos de consumo masivo pueden reducir el tiempo y el dinero invertidos en comprobaciones manuales, a la vez que obtienen información precisa sobre:
- Disponibilidad de productos (garantizar que los estantes estén abastecidos para satisfacer la demanda);
- Monitoreo de precios (seguimiento de los precios de la competencia y la actividad promocional);
- Cumplimiento del planograma (asegurarse de que los estantes sigan la distribución estratégica para maximizar el margen y las ventas).
Con la rápida evolución de los mercados y los cambios semanales en el comportamiento de los consumidores, esta información permite a las empresas reaccionar en tiempo real, ajustando promociones, reasignando inventario y perfeccionando las estrategias de ejecución.
En definitiva, la inteligencia de estanterías impulsada por IA garantiza que las empresas no sólo respondan a la desaceleración del comercio minorista en Brasil, sino que se mantengan un paso por delante.
Conclusión
El sector minorista brasileño en 2025 se enfrenta a una desaceleración económica marcada por un crecimiento más lento en los supermercados, un menor consumo de los hogares, una disminución de los ingresos y una cautela del consumidor. Si bien los desafíos son evidentes, persisten oportunidades para las empresas que se adapten estratégicamente.
Para las finanzas, esto significa buscar la eficiencia y la precisión en la fijación de precios. Para las ventas y el marketing, significa enfatizar la necesidad, la asequibilidad y la confianza. Y, en general, significa utilizar el reconocimiento de imágenes basado en IA para aportar agilidad y precisión a la toma de decisiones.
En un mercado marcado por la incertidumbre, el éxito estará reservado para las empresas que combinen resiliencia e innovación, atendiendo a los consumidores actuales y preparándose para las oportunidades de crecimiento del futuro.
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